题名
股市相关结构:动态演化过程与稳定性特征——基于随机矩阵理论与偏相关系数矩阵方法对中国2015年股灾的分析
DOI
作者
杨红伟1，2 江涛3 王励励1
作者单位
1.浙江工商大学统计与数学学院；2.浙江财经大学中国政府管制研究院；3.浙江工商大学国际商学院
摘要
股市相关结构研究是建立投资组合与风险管理的重要依据,随机矩阵理论是分析市场相关结构的一种有效方法。文章通过分析中国上证A股2015年股灾前、中、后三个阶段的相关结构,得到以下结论:经验数据相关结构表明市场存在明显的非随机结构;中国股市结构存在时变性,股灾中市场相关结构与股灾前后相比偏离情况更显著;排除市场指数因素的偏相关系数矩阵中,存在与股票市值相关的稳定性特征。
关键词
随机矩阵理论；相关系数矩阵；偏相关系数矩阵；最大特征根；特征向量
刊名
经济与管理学报
ISSN
3078-9192
年、卷(期)
20188
所属期刊栏目
经济与管理
打印