题名
新的广义欧式期权定价模型及其性质
DOI
作者
肖临1 杨向群2,3
作者单位
1.广西财经学院信息与统计学院；2.湖南文理学院数学与计算机科学学院；3.湖南师范大学数学与计算机科学学院
摘要
本文提出一种新型期权,称之为随机到期时刻的广义欧式期权.我们证明了新的期权是欧式期权和美式期权的推广.在市场为无摩擦且完备无套利的连续市场时,我们构建了两个理论模型,导出了广义欧式期权的鞅方法定价公式,在适当的条件下,证明了两个模型的结果是一致的.当随机到期时刻与标的资产价值不独立时,给出了几种情形下的广义欧式期权定价公式.针对利率、资产价格、到期时刻等随机因素,定义了两个具体市场模型,导出了在Vasicek短期利率模型下,标的资产价值服从一般Itö过程等的广义欧式期权定价公式.
关键词
广义欧式期权；随机到期时刻；鞅方法；期权定价
刊名
数学应用
ISSN
3078-9478
年、卷(期)
20184
所属期刊栏目
数学与物理
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