题名
主权财富基金绩效评估及影响因素实证分析
DOI
作者
龙婧 蔡明超
作者单位
上海交通大学安泰经济与管理学院
摘要
主权财富基金已经成为全球最大的单一投资基金,对国家的储备资产管理及金融市场都有重要影响。通过实证分析后发现,主权财富基金绩效从整体上看超越业绩基准,绩效主要来源于管理者的选股能力而不是择时能力。在对主权财富基金绩效影响因素建立多元线性回归模型进行实证分析后发现,基金规模、债券投资比例对主权财富基金的绩效表现有显著的影响。研究结论为主权财富基金投资策略提供了理论依据与参考。
关键词
主权财富基金；绩效；风险调整
刊名
管理与科学
ISSN
3079-1081
年、卷(期)
20195
所属期刊栏目
经济与管理
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