一、引 言
风险管理作为商业银行的核心竞争力和作为商业银行的基石，金融科技作为商业银行的新型金融风险管理工具，两者的深入结合，在商业银行风险管理体系中形成智能化风控体系，降低商业银行风险水平，在控制一定的风险水平后会扩大金融科技对商业高质量发展的积极作用。数字化时代，金融科技在商业银行发展体系中的应用，是商业银行推进转型升级和实现高质量发展的必然选择。
二、文献综述
（一）金融科技与风险承担
Financial Stability Board（FSB，2016）较早对金融科技下了“以技术为核
心推动力的金融创新”这一定义，并指出金融科技创造了新的金融模式、业务、流程与产品。银行风险承担属于主观意识范畴，反映的是银行承担风险的主观意愿。现阶段，金融科技与商业银行风险承担的关系研究，既有金融科技增加了银行风险承担，也有金融科技减少了风险承担。汪可（2019）研究金融科技、价格竞争和银行风险承担时，结果表明金融科技的发展增加商业银行风险承担水平。姚婷和宋良荣（2020），银行发展金融科技降低信息不对称成本问题，提高银行所承担的风险水平。
三、理论分析与研究假设
商业银行在经营管理中会面临许多风险，主要有信用风险、市场风险和操作风险等，这些风险的发生都会给商业银行造成一定的损失，影响商业银行高质量发展。但商业银行是经营风险的特殊企业，需要其专业化的风险管理方式，提高风险管理水平，进而经营风险来获得长久的收益。金融科技在商业银行风险管理方面主要是进一步缓解信息不对称问题，提高商业银行风险管理水平能力，降低银行风险水平，从风险端对商业银行高质量发展进行影响。根据金融风险管理理论，金融科技作为商业银行重要金融风险管理的工具，银行需要根据自身发展面临的信用风险、市场风险和操作风险等风险和其自身发展的风险偏好，将金融科技应用其风险管理体系中，构建智能化风控体系，降低银行风险水平。在风险端，进一步强化银行系金融科技对商业银行高质量发展的正向关系。
从金融风险管理理论和技术溢出理论分析，运用人工智能、大数据、云计算、物联网、区块链等金融科技技术，可缓解信息不对称问题，提升了商业银行对金融风险的识别、追踪、评估和控制的专业化，提高了商业银行管理风险水平的能力和盈利能力，促进商业银行高质量发展。在风险端，商业银行主要面对的信用风险、市场风险和操作风险，金融科技通过为银行信贷提供数据源参考，提高商业银行授信能力；通过金融科技等先进技术，提高数据准确性，降低内部人员欺诈风险，都在一定程度上强化风险控制，降低商业银行风险水平。
具体来讲，在信用风险方面：金融科技优化信贷业务流程和升级风险缓释技术，降低面临的信用风险水平。利用数据挖掘、机器学习、神经网络等先进技术，为银行信贷提供数据源参考，解决传统评级模型无法处理的非线性问题，提高商业银行授信能力和信用评级能力；在市场风险方面：金融创新和工具日益多样化，各种市场风险成分复杂，组合投资风险总量不断增加，金融科技可以提升市场风险的识别、评估、测度和验证的能力，提高资金头寸预测的准确性，加强资本运作效率，及时分析客户风险并跟踪报道，降低商业银行面临的市场风险；在操作风险方面，金融科技可以利用生物识别、语音识别和智能机器人等先进技术，降低人力、资金和时间成本，提高数据准确性，降低内部人员欺诈风险和系统性风险。基于以上综合分析，提出本文研究假设1
研究假设1：银行系金融科技可以降低商业银行风险承担。
四、模型构建与实证结果分析
（一）变量的选取与定义
1. 被解释变量
根据本文所作的经济学分析，本文选用银行风险加权资产与总资产的比例（Risk）作为银行风险水平指标，衡量银行金融科技通过控制风险水平间接行为对商业银行全要素生产率的影响机制。
2.核心解释变量
本文的解释变量为银行系金融科技发展指数(Fintech)。以银行信息科技投入与银行营业支出之比来衡量银行系金融科技指数。
4.控制变量
本文通过三个层面构建模型中的一组控制变量，宏观经济层面（GDP增长率和广义货币增长率M2）；行业层面（行业集中度：使用五大国有银行资产占所有样本银行比值衡量）；微观层面（存贷比LDR、银行资产规模的对数Lnsize、总资产净利率ROA、资本充足率CAR）。汇总数据变量的描述性统计结果见表3。
（二）模型设定
本文采取系统广义矩估计方法（SYS-GMM）对模型进行估计：
其中，被解释变量为风险承担水平，核心解释变量为银行系金融科技发展指数（Fintech），宏观、产业及银行层面控制变量集合为control，其中，i=1，2...N表示银行个数，t=1，2...T表示年份，j=1，2...6,表示控制变量的个数，Tfpchit-1代表Tfpchit的一阶滞后项，εit代表随机误差项。
（三）实证分析
基准回归结果如表1所示。
表1 银行金融科技发展与风险承担关系
注：***，**，*分别表示该结果在1%、5%、10%的水平上显著；
实证结果表示银行系金融科技降低了银行风险水平，金融科技在商业银行风险管理方面主要是进一步缓解信息不对称问题，提高商业银行风险管理水平能力，降低银行风险水平，在风险端强化对商业银行高质量发展的正向影响。
五、结论与启示
本文使用了2012-2022年我国53家银行的面板数据，实证数据检验了银行金融科技发展指数显著提高了商业银行全要素生产率水平，也即银行系金融科技发展水平显著促进了商业银行高质量发展。商业银行面临的风险，影响着商业银行高质量发展，银行系金融科技的投入降低银行风险水平，控制风险水平后会扩大银行系金融科技对商业银行全要素生产率的正向影响。
基于上述结论，本文从商业银行如何发展和应用金融科技促进自身高质量发展方面得到以下政策启示。第一，完善智能化风控体系，提高风险管理能力。通过持续提升数据提取、加工、分析和应用能力，逐步建立起各类风险特别是信用风险的识别、评估、监测等风险管理机制。风险管理的智能化、专业化，支撑银行业务发展、发挥风险管理的应用价值，全面提升风险管理水平。第二，主动加大自身金融科技研发投入。顺应加快经济社会数字化转型需要，变被动为主动，增强自身金融科技投入，全面性地与银行金融业务模式、业务流程、经营模式、风险控制等深入融合，带来降本与增效同时进行，提高商业银行整体金融科技水平。
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作者简介：王林莉（1997.12），女，汉族，湖北孝感人，硕士在读，研究方向：金融学
