一、绿色金融的意义
2020年9月，习近平总书记在第七十五届联合国大会一般性辩论讲话中宣布：“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有效的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。”
习近平总书记在二十大报告中提出：“推动绿色发展，促进人与自然和谐共生”。大自然是人类赖以生存发展的基本条件。尊重自然、顺应自然、保护自然，是全面建设社会主义现代化国家的内在要求。必须牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念，站在人与自然和谐共生的高度谋划发展。
与传统金融相比，绿色金融最突出的特点就是更强调人类社会的生存环境利益，将对环境保护和对资源的有效利用程度作为计量其活动成效的标准之一，通过自身活动引导各经济主体注重自然生态平衡。讲求金融活动与环境保护、生态平衡的协调发展，最终实现经济社会的可持续发展。
“十四五”规划和二〇三五年远景规划，完整、准确、全面贯彻新发展理念，着力推动高质量发展。在环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域，金融业通过对项目投融资、项目运营、风险管理等提供绿色金融服务，有效促进了经济活动的高质量前行，推进了经济效益和生态效益紧密结合。
金融服务的重要使命之一就是服务社会经济发展，社会经济发展与生态环境保护改善密不可分，因此，绿色金融更应该是环境保护和可持续发展的发展战略。作为金融业支持绿色发展的着力点，绿色金融是落实国家战略的内在要求，是担当社会责任的内在要求，符合保护和改善人类生存环境的愿望和需求，是金融工作政治性、人民性和专业性的生动体现。
二、绿色金融的现状
2022年末,我国本外币绿色贷款余额22.03万亿元,同比增长38.5%,比上年末高5.5个百分点,高于各项贷款增速28.1个百分点,全年增加6.01万亿元。央行发布的金融机构贷款投向统计报告显示，2022年，投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为8.62万亿元和6.08万亿元，合计占绿色贷款的66.7%。从用途看，基础设施绿色升级产业、清洁能源产业和节能环保产业贷款余额分别为9.82万亿元、5.68万亿元和3.08万亿元，同比分别增长32.8%、34.9%和59.1%。
（一）金融业的角色定位
一是助推传统产业绿色转型。利用绿色金融和气候投融资的手段助推传统企业技术改造和设备更新，并加大对绿色建筑项目、绿色交通项目和绿色制造项目的支持力度，促进传统产业绿色转型和环境质量提升。
二是支持绿色低碳环保产业快速发展。如目前我国的绿色低碳环保产业快速发展，其中的节能环保产业、新能源、新能源汽车是“十三五”期间的战略新兴产业。全社会环保投资总额从“十二五”期间的4.17万亿提高到“十三五”期间约 17 万亿元，而“十四五”期间环保投资将继续爆发式增长，商业银行在其中发挥着重要作用。
三是协助地方建设气候投融资基础设施。商业银行在气候投融资体系建设中可以起到很大的作用。比如，协助地方气候投融资信息平台的搭建、风险分担机制与担保机制的建立、差异化监管体系的完善、以及包括碳交易、排污权等细分市场的建设与推进等。
（二）金融业推进的措施
1.树立气候友好型经营理念，关注、尊重利益相关者诉求，在战略规划和愿景目标中充分考虑气候变化因素，确立自身减缓和适应气候变化的任务清单及其实现路径。
2.摸底高碳资产总量和结构，评估碳减排或环保政策可能造成的潜在资产损失，动态监测评估环境和气候风险并对经营策略进行适应性调整，在组织架构设计中可探索引入气候变化专门委员会，并赋予其具有环境和气候风险独立审查权限。
3.加快研究建立环境和气候风险管理制度、政策、流程及相关机制，在信贷投放、投资决策、产品创新、资金定价、内部控制、风险管理和考核评价中充分体现应对气候变化的要求。
4.规范开展碳减排信贷产品和服务创新，优化资源配置和资产组合，综合考虑政策导向、产业变革、技术进步、碳排放强度、市场成长性和需求趋势，明确重点支持方向，加大对符合应对气候变化要求的绿色企业、项目和技术创新的资金支持力度，强化风险补偿和损失分担机制建设。
5.加强 ESG 能力建设，开发或借鉴环境和气候风险分析工具、方法，开展压力测试和情景分析，对投融资项目环境和气候风险实施全流程管理，针对不同行业、不同项目以及不同程度的气候风险，提前做好应急方案。
6.开展实施气候信息披露，建立气候信息披露制度和流程，按照一定的标准、报告框架向利益相关者及时披露自身与投融资项目的碳排放情况及碳减排效益，培育责任投资群体，以良好环境和气候表现提升机构自身市场声誉和品牌价值。
7.提升应对气候变化的专业能力。如设立专营机构或部门，与行业标杆企业开展项目合作，实施专业人才培训计划等。
8.探索金融科技在气候信贷和保险中的运用方式、路径和机制，依托大数据、云计算、物联网、区块链和人工智能等新一代信息通信技术，搭建数据管理平台，开发决策支持集成模块，动态跟踪服务对象碳排放足迹，智能化研判气候风险敞口和关键环节，提升风险识别、预警、应急处置和系统治理能力。
（三）地方绿色金融服务
2019年丽水市成为全国首个（浙江省唯一）国家级生态产品价值实现机制试点市，丽水市政府也在“点绿成金”上先行探索：全国首个试点GEP核算标准；培育了全国首家“两山银行”、全国首笔GEP贷款、设立了“两山基金”、培育“两山公司”、“两山学院”、“两山智库”等一批“两山”主体；形成了“丽水山耕”、“丽水山居”、“丽水山景”、“丽水山泉”等一批区域公共品牌；探索了全国首创生态信用“绿谷分”、“一码通”、“信用码”进行守信激励、失信惩戒机制等生态信用体系。
在此基础上，丽水金融机构也积极围绕“绿色+金融”价值转换实践进行探索创新，推行了绿色金融试点、绿色支行、绿色金融创新基地等。并推出了基于“绿谷分”的农户信用贷款“两山贷”产品、GEP贷、农村河道使用经营权抵押贷款、GEP整村授信、GEP生态价值贷等产品，助力地方绿色经济发展。
三、绿色金融途径探讨之气候投融资
前述就地方金融业的绿色金融运用进行了简要梳理，但也存在一些客观问题，一是“生态贷”、“GEP贷”等金融服务创新的点状案例多，但尚未形成生态产品价值评估、权属可登记、价值可变现的完整金融闭环。二是在各项试点目标任务上都有创新成果涌现，但创新成果的亮点不足，缺乏拳头产品。三是生态产品的公共属性与市场化实现之间存在天然矛盾，丽水探索制定管控措施创造市场需求，推进碳汇、用能、用水等生态产权交易和跨市域的瓯江流域生态补偿，但因缺乏法律法规和政策支撑影响推进预期。单一产品创新无法持续或更有效体现成效和预期。气候变化是目前国际最重要、最紧迫的议题之一，2022年8月，丽水市正式入选全国首批气候投融资试点名单（浙江省唯一城市），基于此，本文以气候投融资为例，就绿色金融的实践进行进一步探索。
气候投融资：是指为实现国家自主贡献目标和低碳发展目标，引导和促进更多资金投向应对气候变化领域的投资和融资活动，是绿色金融的重要组成部分。
气候变化既是环境问题也是发展问题，需要大量气候资金的投入，金融作为推动经济发展的核心要素，在应对天气变化中能够发挥重要作用。气候金融是与应对气候变化相关的创新金融，是利用多渠道资金来源、运用多样化创新金融工具促进全球低碳发展和增强人类社会应对天气变化的韧性的金融模式，是在绿色金融基础上进一步的聚焦。
（一）国家建设和社会发展的需要
习近平总书记在二十大报告中也提出，“立足我国能源资源禀赋，坚持先立后破，有计划分布实施碳达峰行动；积极参与应对气候变化全球治理。”“我们要推进美丽中国建设，坚持山水林田湖草沙一体化保护和系统治理，统筹产业结构调整、污染治理、生态保护、应对气候变化，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，推进生态优先、节约集约、绿色低碳发展。”
2020年10月，生态环境部、国家发展和改革委员会、中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证劵监督管理委员会五部门印发《关于促进应对气候变化投融资的指导意见》，2021年12月联合印发《关于开展气候投融资试点工作的通知》。指出引导和撬动更多社会资金进入应对气候变化领域，进一步激发潜力、开拓市场，推动形成减缓和适应气候变化的能源结构、产业结构、生产方式和生活方式。国务院2021年2月印发的《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》，也强调“大力发展绿色金融”，并明确提出，发展绿色信贷和绿色直接融资，推动气候投融资工作。由此可见，气候投融资将在未来成为绿色金融最为重要的组成部分。随着经济社会的发展和金融服务的不断创新，加大气候投融资，支持绿色产业发展，在各界达成了共识。
（二）成熟稳定的市场支持
中国金融学会绿色金融专业委员会主任马骏表示。“在碳中和愿景下，创新支持应对气候变化的金融产品，是未来绿色金融和可持续金融的重要发展方向。”据测算，为实现碳中和目标，将会有超过百万亿元的低碳投资需求，资金需求量巨大，更多的碳中和金融产品创新值得期待。
人民银行和银保监会都在对绿色信贷进行统计，并且货币政策操作也将绿色信贷纳入了合格抵押品的范围，部分地方还针对绿色信贷出台了贴息政策，这些都对绿色信贷的发展起到了积极作用。
（三）产品运用
近几年，在金融支持气候投融资方面，对重要自然资源的运用还相对缺乏。中国银行湖州安吉支行在2023年初获批了“竹产业改造升级碳汇能力提升项目”，基于此背景，本文就林业资源在气候投融资方面的运用加以探索。
1.竹产业改造升级碳汇能力提升项目介绍。
安吉是“中国竹乡”，气候温和、雨水充沛，竹林面积101万亩，其中毛竹林面积87万亩，但近年来，由于区域劳动力成本上升、基础设施受限等因素，安吉县部分毛竹林经营不善，甚至出现被抛荒、退化现象。自习近平总书记提出“2030年前实现碳达峰，2060年实现碳中和”以来，安吉县积极贯彻落实“双碳”目标和共同富裕战略，推进安吉竹产业转型升级。通过对全县林区乡镇119个有千亩以上毛竹的村进行走访排摸牌后，拟对县内86万亩毛竹林进行流转，并实施森林质量精准提升，同时，结合“双碳”战略，将竹林经营与碳汇提升有机结合，在提升毛竹经营效益的同时实现生态保护、碳汇增长等多重目标，形成安吉竹产业改造升级碳汇能力提升项目，开展竹林碳汇收储与生态林业示范建设。项目统一实施项目范围内的竹林资源流转和竹林生态价值保护系统修复，包括小流域治理、山塘水库修复、山洪治理、竹林灌溉系统、排水沟、新建高标准林道、新建普通林道、改建普通林道。
项目涉及该县绝大部分行政村，涉及数万户农户，社会影响面大，前期调研摸排工作耗时较长，使得项目推进过程中不确定性较大，同时也是考虑到社会影响，项目主要形成资产林地经营权不对外抵押。为顺利实现通过金融支持实现竹林碳汇能力提升，中国银行不断探索创新，最终形成以各村成立专业合作社由农户林权折股入股，落地单位与专业合作社签订流转合同，基于林权流转产生的经营权收入作为核心还款来源，并基于当地全国首个县级竹林碳汇收储交易中心引入项目经营过程中产生的碳汇增量作为碳汇交易收入来源，形成项目整体的还款来源。
安吉竹产业改造升级碳汇能力提升项目的成功落地，是金融业气候投融资的典型案例，也体现了银行业的不断探索和创新。
2.金融创新服务林业资源的探索。
绿色金融发展关键还在于思路转变，银行业更应该把绿色金融作为业务发展的底色，将绿色金融与业务发展紧密结合。林业资源的集约经营模式，不仅在提高木材供应能力、保障木材安全、碳汇能力升级等多方面效益显著，对周边区域的水源涵养、水土保持、庇护农田等方面皆具有保障增强作用，是天然生态屏障建设。金融服务林业资源是生态效益的生动体现，具有深入探索和推广的意义。
（1）符合发展要求。2017年1月，国家林业局会同国家发改委、财政部、国家开发银行和中国农业发展银行印发《关于进一步利用开发性和政策性金融推进林业生态建设的通知》（发改农经[2017]140号），提出要大力推进林业供给侧结构性改革，积极创新林业投融资机制及金融产品和服务，为林业政策贷款项目提供长周期、低成本的资金支持。
（2）合作模式改革的需求。在上个世纪七八十年代，林业资源丰富的地区，普遍开展了大规模国乡合作造林，采取林业部门出资、出技术，村集体和林农出土地，收益按比例分成模式。实现了林地、资金、技术有效结合，林业生态效益、社会效益和经济效益有机统一。但随着时间的推移和形势的变化，原合作模式面临一系列亟待解决的问题。一是合作期限陆续到期，不少基地林木也陆续进入过熟期，林木生长逐渐停止，生态功能开始衰退。二是受生态保护及采伐指标限制，商品林无法实现到期采伐。三是随着农村人口大量外迁，造成不少山林处于原始状态的管护状态。为解决这些问题及保护原国乡合作造林成果，就需要加强集约经营和森林资源培育。
（3）业务机遇和金融服务探索。面对机制改革的要求，潜在要求就需要优化林业生产要素配置，促进森林资源资产化、股权化。对于地方政府而言，在完成政策处理工作后，面对的现实问题就是资金来源。结合原合作机制改革的特点，以金融服务生态经济角度，可以从以下几方面提供金融服务：一是提供并购资金支持。原国乡合作模式，由林业部门参与，其主体不具备独立市场化运营和融资属性，而改革需要解决的往往是市场化经营问题，这就需要以具有自主经营权的公司作为改革的主体（首选国资公司），其中涉及的就包括股权收购，以并购贷款支持新主体，可有效推进新旧主体的承接。二是提供收购农户股权资金支持。因生态保护及采伐指标限制，商品林无法实现到期采伐，导致合作造林收益无法兑现，也将影响机制改革，可以为其提供用于收购农户股权的专项贷款，同时有效解决农户和原国乡合作模式资金方面的矛盾。三是补充集约经营项目资金。集约化经营往往涉及苗木种植、林道建设、路面建设及系列生态系统修复工程等地，因林木生长周期长，在前期无法提供有效的建设资金，就需要银行的金融支持。上述服务方案对应的融资，还款来源可以包括商品林的经营、后续林下经济发展收益、碳汇增量收益等。
四、绿色金融助力经济高质量发展的路径选择
（一）完善绿色金融政策体系，丰富绿色金融产品
首先，促进金融机构产品标准化，加强社会对金融领域的约束和激励。其次，充分发挥绿色金融的作用，不仅需要扩大其市场体量，还要根据不同地域发展情况以及企业实际需求，研发推出多样化的绿色金融产品。最后，金融机构也需要逐步拓宽绿色融资的渠道，在保持绿色信贷业务稳定增长的背景下大力发展证券市场的绿色保险业务、绿色债券业务等，提升企业直接融资的占比，推动绿色金融体系的均衡、健康发展。
（二）建设统一的绿色金融服务平台，充分发挥金融扶持功能
建设统一的绿色金融服务平台， 围绕绿色金融交易和绿色项目运营，建设绿色金融产品库、企业信息库、服务机构库、咨询专家库以及碳中和研究院等机构的合作机制。在建设过程中，绿色金融平台也要在信息技术的作用下实现科技赋能，借助人工智能、大数据、云计算等现代化技术实现数据统筹和分析，更好地做到线上线下联动，打破时间和空间的限制做好绿色金融服务工作。此外，统一的绿色金融平台有助于推动我国绿色金融产品的供给数量和质量的提升。绿色金融平台也需要重点关注中小微企业的绿色发展金融需求，为其提供短期低成本续贷资金，构建信贷、融资、担保一站式服务模式，激励中小微企业的绿色发展。在供需合作中，绿色金融平台要关注产业绿色发展，充分发挥金融扶持功能，推动现有产业绿色低碳的转型和升级。对于非绿色产业，应做好前瞻性部署，助推产业结构优化和绿色转型，最大限度降低行业转型的震荡和阵痛，保持区域内、行业内的金融稳定局面。
（三）完善金融监管体制，防范和化解金融风险
针对企业信息披露不足的问题，有关部门需要继续完善绿色发展领域的披露内容、要求、标准等，并在制度建设的基础上加强企业的审查和监督工作，督促企业积极承担并履行信息披露的职责。针对绿色金融行业监管问题，银保监会可以结合绿色金融发展的规范和守则建设，要求金融机构结合自身情况设置相应指标，开展定期的量化考核和评价工作。监管机构通过进一步完善监管机制，建设监管评级制度、绿色金融预警机制、绿色金融追责问责制度等，关注金融机构在绿色金融领域中的业务开展情况和社会责任体现情况。
结束语：双碳、气候投融资、绿色金融，是当前社会的热点，是人与自然的和谐发展的迫切课题，与我们的生存环境、生活品质息息相关。如何做好绿色金融这篇文章？是我们这一代金融人和以后历代金融人需要不断探索的问题。关于绿色金融的探讨一直在持续，本文通过自己对绿色金融的一些思索，旨在抛砖引玉，希望能为绿色金融的可持续发展贡献自己的一份绵薄之力。
参考文献
［1］资产信息网，《2022年全球气候金融产品研究报告》
［2］2021年中国财经报《五部门提出大力推进气候投融资发展》
［3］2021年，浙江省林业局关于“发展林业碳汇事业 助推率先实现碳中和”的建议的答复
作者简介：娄永海（1972年4月出生）、男、籍贯（浙江绍兴）、现任中国银行股份有限公司丽水市分行党委书记、行长职务、助理经济师及注册会计师职称、大学本科学士学位、研究方向（分行金融业务拓展）。
