引言
受新型冠状病毒影响，我国不少企业面临经营困境。在机关复工、企事业单位开复产等政策支持下，少数工作人员资金经营难度加大，但有一些仍然面临不少困难，而更重要的是如何使公司开始关注营运资金方面的管理，特别是企业高层更应提高这一方面的关注度。如果我们想要在日新月异、竞争激烈的环境中生存下去，增强企业对市场风险的抵御能力是企业发展的唯一途径。因此，优化企业营运资金管理，提高企业竞争力是企业必须面临的问题。
二、有友食品股份有限公司营运资金管理现状
以下分析了有友食品股份有限公司的经营业务情况，并对营运资金管理现状从规模和指标两方面进行分析。
从公司年报可以看出，2017-2021年有友食品股份有限公司流动资产从3.391百万增长至14.75百万，意味着公司的总体规模在扩大。流动资产率从48.02%到76.78%，其增长速度，表明公司的债务偿还能力在提高，盈利能力较低，经营风险较小。流动负债在总负债中占比由75.88%增至77.94%，比例均在77%左右，特别是2017年比例为80.23%。公司的流动负债占比较高，说明公司在短期内要偿还更多的债务，公司的偿债压力增大。
应收账款周转期呈下降趋势，相当于增加了应收账款的周转率。说明应收账款变现的速度快，管理工作效率高，公司收账速度快，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。存货周转时间持续增长且增长幅度较大，表明公司在库存管理方面非常薄弱，变现速度下降，流动资金使用率降低，存在积存问题。企业必须加强对库存的控制，并对其进行科学、高效的管理。应付账款周转期总体下降，前2年的时间较长，2019年的时间较短，后三年的时间比较平稳。这种波动，反映出公司对应付账款的管理不规范。必须加强对应付账款的管理，维持公司的信誉，防止发生拖欠。现金周期逐年增加，表明企业的运营资本管理水平显著下降。营运资本周转期与存货周转期趋势大致一致，表明存在着较大的库存压力，造成公司资金链断裂，出现财务风险，因此公司必须注重库存管理。
三、有友食品股份有限公司营运资金存在问题
（一）存货积压严重，周转速度下降
公司的库存周转日呈现出持续增长的态势，从2017的46天增长至2021的137天，增加超过90天，这一情况反映了公司库存总额高于常规需求量，表明生产和销售不匹配，造成库存积压。存货的周转时间和周转率都在下降，我国的经济发展，人民生活水平提高。市场价格趋势一定的增长，市场竞争日益加剧，消费者消费的不确定性使得卖家很难从以往的数据中获得消费者的偏好。因此做好了充足的储备，存货大量积压。
（二）应付账款账期长
应付账款有一个很大的问题，那就是账期太长，存在未支付的情况。有友食品股份有限公司2017-2021年应付账款的周转天数是同行业的数十倍。这充分体现了在日常运营中公司面临着很大的还贷压力，并且长期拖欠供应商的款项，这对公司声誉有很大的影响，对公司的长期发展是不利的。对应付帐款的管理不当，过分依靠外债，会破坏公司的利益平衡，给公司造成财务上的潜在风险，也会削弱公司的品牌价值。
（三）流动负债占比较高，资金链断裂风险大
有友食品股份有限公司在运营资本筹资方面的表现更为积极。近五年其流动负债比例均在80%左右。流动负债的比率过高，公司利率变动，将面对供货商的提早还款。公司必须优化负债的结构、减少资金断裂的风险，确保资本安全。
有友食品股份有限公司营运资金存在问题的原因分析
（一）对存货管理的重视程度不足，管理模式有缺陷
随着共享经济的来临，零售商开始向新的零售模式转变。“库存管理”是新零售的关键，有友食品股份有限公司等企业也在持续推进库存管理。然而，对于库存的管理，并没有得到足够的重视。在思想上，管理者没有跟上时代的步伐，总是以为存货管理只是为了确保货物的供应，只要能满足消费者的日常需要，不会占用太多的资金。所以，没有充分关注存货管理，是企业进行存货管理的首要障碍。
（二）应付账款管理机制不完善
从本身观点来看，原因在于各部门业务人员流动频繁，交接工作不规范，导致应付账款遗漏；存在着管理上的缺陷，如缺乏培训，未进行有效监督，未及时处理应付账款，未设置清理的时限。以上都是造成长期拖欠应付款项的原因，增加了对应付账款的查账工作，必须加强对应付账款的管理。
（三）营运资金管理筹资政策较为激进
由于各公司的筹资政策不同，融资方式的不同使公司面临不同的财务风险。 有友食品股份有限公司在融资方面采取了运营资本融资策略是激进型的，因为它的流动负债占比达到80%。高比率的流动负债可以帮助公司解决短期债务问题，也会增加企业短期债务危机，所以，必须对其财务策略和债务比率做出相应的调整。
有友食品股份有限公司营运资金管理改进对策
（一）强化库存管理，加速存货周转
改善存货管理模式，增强管理者营运资金管理意识。按照公司的供应链管理理念，将加盟店的存货也看作是企业的一部分，与加盟商加强合作，将供应链管理思想应用于整个库存管理，并与各产业链相关企业实现“共赢”的关系，重视库存管理。实现利润分享，共同承担风险。另外，还应该定期对公司的管理层进行培训，保持库存管理与时俱进。
（二）构建应付账款的科学化管理机制
提高对应付账款的重视程度。应付账款管理不当，会对企业形象、信誉等产生不利影响。管理人员应当在公司进行培训，但若对应付账款处理不好，势必会对公司的发展产生不利的影响。
完善应付账款的内部控制制度。在发生应付账款时，采购人向财务部门提交有关凭证，由财务部门审核，再进行会计核算。对已注册的应付账款，由财务人员装订成册，定期核对。加强和供应商的沟通，在月底或年底前与供应商进行结账。公司在各方面都要对应付账款进行明确，从而确保真实性和可靠性。
（三）优化企业负债结构
提高负债结构稳定性。流动负债占比80%。公司在面临高回报的同时，还要承担较大的风险。为减轻此问题，公司应考虑适当提高其长期贷款占负债比重。因为其还款周期较长，可以提高负债结构的稳定性，为其销售模式的转变提供保证。拓宽融资渠道。若在供货商与各渠道之间建立良好的关系，建立起对客户的信任，则能更好地为公司提供资金支持；而通过调整负债比例、股权比例等，可以提高其融资能力。
结束语
通过对有友食品股份有限公司财务状况的资料进行分析，发现公司在经营资本管理方面存在着存货积压严重，应付账款周期长，流动负债占比高等问题；并且通过分析得出了以下许多问题其主要原因是营运资金管理相对落后、营运资金管理制度不完善等一系列原因。最后，提出公司运营资本的改善建议，强化了库存管理、应付账款管理，以期对公司的运营资本经营管理能力产生促进作用。
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