随着科技和互联网的快速发展，一种新的金融模式——数字金融，正在改变我们的生活。数字金融的发展使得金融交易更方便，成本更低，帮助企业更好地投资。然而，数字金融也可能让一些企业过度依赖金融，从而占用生产、研发资源。本研究希望通过分析数字金融对企业经营和金融投资的影响，帮助管理者更好地理解和使用数字金融，优化企业管理。
1、数字金融的概念与实体企业金融投资的基本模式
1.1 数字金融的概念定义和发展进程
数字金融是指利用先进的数字技术，通过互联网、大数据、区块链及人工智能等技术手段，实现金融活动中的资金融通、风险管理和金融创新[1]。它以信息技术为基础，涵盖了数字支付、网络融资、智能投顾等多个领域，革命性地改变了传统金融业务的流程和模式。数字金融的核心在于提高金融系统的效率和普惠性，降低交易成本，并增强金融服务的可得性和安全性。
数字金融的发展进程大致可以分为三个阶段。第一阶段是互联网金融兴起时期，随着互联网的广泛普及，金融机构开始利用互联网平台进行在线交易、支付和转账。这一阶段标志着传统金融服务向线上迁移的初步尝试。第二阶段是移动互联网金融的繁荣阶段，伴随着智能手机的普及和移动网络的快速发展，金融服务的便捷性和普惠性显著提高，移动支付、网络借贷等业务迅速崛起。第三阶段是智能金融和开放银行阶段，区块链、人工智能等新兴技术与金融行业深度融合，实现了更加智能化、个性化的金融服务，推动了金融生态系统的开放与协同发展。
中国作为全球数字金融的重要市场，其发展特点尤为突出。国家政策的大力支持和庞大的互联网用户基础，推动了数字金融的快速普及和创新。随着科技的发展和政策的引导，数字金融在优化资源配置、提升金融效率和服务实体经济等方面发挥了重要作用。在数字金融快速推进的过程中，也逐渐暴露出诸如信息安全、监管缺失等挑战，需要引起各方的高度关注和持续研究。
1.2 实体企业金融投资的基本模式介绍
实体企业的金融投资模式主要包含几种基本形式。一是直接投资模式，包括企业对股权、债券等金融市场工具的投资。二是间接投资模式，通过金融机构如银行、基金等进行的投资。另外，企业还可通过设立子企业、合资企业等方式实现资本扩展。每种模式各有特点，具体选择依赖于企业的战略目标、风险偏好及市场环境等因素。企业合理选择金融投资模式，能够有效优化资本配置，提升企业整体竞争力。
2、数字金融对实体企业金融投资的积极影响
2.1 数字金融加速实体企业现金流转
数字金融通过信息技术和支付手段的快速发展，对实体企业的现金流转产生了显著的加速作用[2]。这一加速作用主要体现在以下几个方面。
一是，数字金融利用大数据、人工智能等先进技术，可以实时监控和分析资金流动情况，提升企业财务管理的透明度和效率。信息的快速反馈使企业能够更加迅速地进行资金调度和使用，减少了因信息滞后造成的时间成本和资金浪费。
二是，数字金融极大地优化了结算和支付系统。移动支付、电子支付等手段的普及，使资金的流转速度大大提升。无论是企业间的交易结算还是内部的资金管理，通过数字化手段都可以实现即时到账和快速转账，缩短了资金在途时间，提升了资金利用效率。
三是，数字金融推动了供应链金融的发展。通过区块链等技术，可以实现上下游企业间的快捷融资和即时结算[3]。供应链金融的数字化使企业能够更快速地获取融资，确保生产和运营活动的资金需求得以满足，从而有效避免资金链断裂风险。
数字金融加速了实体企业的现金流转，使企业能够更灵活地管理资金，提高了资金的使用效率和投资回报率。在全球竞争日益激烈的市场环境中，数字金融的这一作用无疑为企业的生存和发展提供了强有力的支持。
2.2 数字金融降低实体企业金融投资交易及执行成本
数字金融通过引入一系列技术工具和平台，显著降低了实体企业的金融投资交易及执行成本。区块链技术的应用，提高了交易的透明度与安全性，使得交易过程更加高效，减少了中间环节和人为干预，进而降低了交易成本。智能合约的采用，通过自动化执行预设条款，减少了人工操作和审核的时间，降低了执行成本。大数据分析和人工智能技术的广泛应用，使得数据处理和决策支持更加精准和及时，从而减少了信息不对称和决策侵蚀。支付系统的发展缩短了资金流转的时间，进一步降低了企业的时间成本。金融科技平台提供的一站式服务集成，大大简化了企业在投资过程中的操作复杂度，节约了财务和人力资源。数字金融工具的全面应用，推动了金融投资的效率提升和成本控制，带来整体投资收益的提升和风险的有效管理。
3、数字金融对实体企业金融投资的潜在风险
3.1 数字金融推进可能造成实体企业过度金融化
数字金融的迅速推进在提升企业金融投资效率的同时也显现出实体企业过度金融化的潜在风险。过度金融化指的是实体企业高度依赖金融市场和金融工具，以至于偏离其主营业务发展轨道。由于数字金融工具的便利性和高回报特点，企业容易将主要资源投入到金融市场中，忽视了主营业务的创新与发展。这种趋势可能损害企业的长远竞争力和可持续发展能力。
数字金融平台和工具大幅降低了金融交易和投资的门槛，企业可以更加便捷地参与各类金融投资。在这种背景下，企业很可能在短期内获得丰厚的金融收益，但这些收益并未直接转化为生产力和创新能力的提升。相反，大量资源被锁定在金融市场中，导致企业在技术研发、生产制造等方面的投入不足。这种资源配置不均衡在长远上可能削弱企业的核心竞争力。
企业的过度金融化也带来了财务风险的增加。频繁的金融交易伴随高风险，特别是在市场波动性较大的情况下，可能导致企业面临巨大的财务损失。一旦企业在金融市场中遭遇重大挫折，将影响其日常运营和资金链的稳定，甚至可能引发严重的财务危机。
数字金融的推进虽然带来了金融投资的便捷，却也引发了企业资源配置的不平衡和财务风险的增加。政策制定者和企业管理层都应警惕这一问题，通过合理引导和监控，确保企业在利用数字金融工具时，能够保持主营业务的发展方向和资源投入的合理性。
3.2 数字金融进程带来金融资源挤占风险
数字金融进程的推进可能导致实体企业金融资源的挤占问题。具体表现在，数字金融的快速发展促使大量资金涌入金融市场，使得实体企业在融资时面临更高的成本和竞争压力。金融资源过度集中于数字金融平台，可能导致实体企业获取银行贷款和其他传统金融资源的难度加大，进而影响其正常经营和扩展。长此以往，实体经济的活力可能受到抑制，最终影响整体经济的健康发展。
结束语
研究发现，数字金融可以降低企业投资交易成本，提高企业投资效率。但是，数字金融过分发展可能使企业面临金融风险。所以，企业仍应以发展主营业务、提高核心生产力为基础， 正确使用数字金融工具，同时注重金融风险防范，优化企业治理结构，才能在充分享受数字金融发展带来的红利同时，推进企业稳健发展。在未来，我们还可以进一步研究数字金融如何影响企业的投资行为，为我们的实际操作提供更好的指导。
参考文献
[1] 孟慧,徐回源.数字金融对实体企业金融投资的影响研究[J].广东经济,2022,(05):68-75.
[2] 姚超.数字金融影响实体企业金融投资方式分析[J].休闲,2021,(26):0009-0010.
[3] 蒋鹏程,江红莉.数字金融与实体企业金融投资行为[J].统计与信息论坛,2023,38(01):43-54.
