一、引言
在激烈的市场竞争中，企业想要保证自身的良性发展，需要通过增加自身的资金规模来应对多变的市场，随之而来就是企业因资金变多而产生的不同的管理问题，因此如何有效的管理营运资金也成了各企业急需解决问题之一。在需要庞大资金支持的制造企业的日常活动中，营运资金管理水平的高低至关重要，较高水平的营运资金管理能力才能帮助企业资金达成良性循环。就目前制造类企业营运资金管理情况来说都存在或多或少的问题，因此本文以A企业为例对制造企业其中的化工制造企业的营运资金管理进行分析。
二、企业营运资金管理现状
本文选取A企业的2018年至2022年的财务数据进行营运资金管理分析。从货币资金、应收账款、存货管理和应付账款四个方面，对其基于要素理论的营运资金管理现状进行研究。发现A企业货币资金的营利能力比较弱，闲置资金如果不能得到有效的利用；资金的回收期在逐渐变长，企业对应收账款得管理在逐渐放松，导致其变现速度慢；企业在供应关系过程中可能会处于不利地位，还会给公司带来财务风险和经营风险。
三、企业营运资金管理存在问题分析
（一）货币资金管理不完善
通过数据分析A企业的货币资金占总资产的比重，2018-2022年数据均值在62%，而根据国际标准，一个企业的货币资金占总资产的比重在15%-20%左右是最佳状态，与最佳状态相比A企业高出40%，这表明其资金利用率不高，影响到企业的盈利能力。因此A企业需要充分利用货币资金，使货币资源能够得到充分的利用，提高企业营运资金管理水平，为企业创造更好的经济效应。
（二）应收账款管理能力不足
根据数据分析从2018至2022年五年间，A企业应收账款周转期呈现递增的趋势，这表明该企业资金的回收期在逐渐变长，企业对应收账款得管理在逐渐放松，影响到企业资金的周转速度。通过数据可以看出A企业应收账款管理能力不足，需要引起管理者的重视，应收账款是企业资金循环中一个非常重要环节。
（三）公司存货管理薄弱
通过对比分析，A企业存货存在积压现象，严重的会影响到企业的经营状况和应对风险的能力，盈利能力降低。同时该企业存货周转期过长，在管理存货时费用提高，而且营运资金的大部分额度会被管理的费用占据，营运资金的流转不够快，资金资源不能合理的布局。所以，A企业必须加强对存货的库存管理，统一分配调度，做好费用预算管理，加速资金流动。
（四）商业信用融资较低
通过对A企业应付账款周转期和采购渠道营运资金管的分析可以看出与供应商关系良好，但是还存在一些问题，A企业赊购减少，而且应付账款周转率在近两年与之前相比有明显的回升，这也预示着企业在快速归还供应商货款，能够占用供应商货款降低，未合理利用商业信用降低运营成本，对营运资本产生影响。所以，A企业需要合理利用商业信用融资，进一步提高营运资金利用率。
（五）管理层营运资金管理意识不足
通过对A企业营运资金管理情况的分析，可以看出存在的问题，说明企业营运资金管理水平不够，认识到营运资金管理的重要性是每个企业管理层财务部门的职责之一。不够充足的专业知识就会忽视问题的所在，当问题来临时不能及时给出解决办法，也是企业陷入财务风险的原因之一。所以A企业的管理层对营运资金管理的不重视，对专业知识理解不透彻，都是导致企业盈利空间下降的原因之一。
四、改善企业营运资金管理的措施
（一）完善货币资金管理机制
A企业的财务部门需要完善企业货币资金的全面预算管理,根据上期发生的生产销售情况来对未来下一期可能发生的情况做出合理的预算，合理的预算才能让决策者在资金的规划中做出符合当前经营状况的安排，真正完成对资金资源的有效利用。合理的资金分配让企业用机会投身如更具有创新性的产业中，推动企业走向数字化，实现产业智能、技术创新、财务共享，更能使企业资金管理智能有效，让企业持续发展。如果企业出现资金不足情况，需要采取短期融资来解决当前问题，将现有资金使用更加充分，让其价值发挥到最大。所以，合理而充分的前面预算机制，能够让企业营运资金的使用效率得到大幅度提升。
（二）采用信用评级机制，加强应收账款的管理
A企业可以通过对下游客户建立信用评级机制，加速应收账款的回收。根据与下游客户的信息交流，通过调查客户的信用情况，在日常合作中对其进行评级，保证合作交易真实可靠，避免企业陷入风险。建立相应联系部门，建立评级档案，对于不同信用等级客户采用不同应对方法。信用评级高的客户采用赊购政策，在还款期前确定更为具体的还款日期；对于信用评级差的客户，减少采用赊购政策情况，当不得已采用赊购政策，提前确定还款日期，提前做好准备，应对可能出现的情况，避免因小失大，造成企业资金运转出现问题。因此，A企业制定信用评级机制，能够更好的管理应收账款，促进应收账款的收回速度，使企业资金资源增加，提高营运资金管理效率。
（三）建立完善的存货管理系统
在企业日常管理方面，往往容易忽视存货管理，不能发挥存货管理的最大优势。原材料采购信息的不及时完善，往往容易导致存货出现积压的现象，当然只有在理想模式下才能出现原材料充分得到利用的情况。因此，元利化学集团侧重点在于确保采购到的原材料质量数量，降低在采购时发生的费用。一，与供应商及时沟通，精确客户需求，明确生产效率，指定最合适的库存数量，加快了存货周转率，减少因存货过多而产生的费用，让企业营运资金投入更多方面；二，在与供应商进行沟通时也要确保原材料的品质和运输方式，让存货管理费用降低。因此，建立完善的存货管理系统，可以有力的解决A企业面对的存货问题，提升企业营运资金管理水平。
（四）制定最佳应付账款付款期
A企业需要与供应商加紧联系，制定最佳的应付账款期，合理利用商业信用。企业与供应商之间制定最佳应付账款还款期限，固定还款日期，按时时间顺序支付货款，到期及时支付货款，这样可以让企业不再集中还款，面临资金流动性低和可能出现风险的情况。因此，建立最佳应付账款还款，能够让企业可以较长期的占用供应商资金，减少债务风险的出现，进一步提升了企业营运资金管理水平。
（五）加强管理层营运资金管理意识
需要对企业管理者加强财务知识培训，不能单纯依靠财务部门给予的建议做出决策，管理者还要自己具备丰富的财务知识，这样才能对企业经营中每一项活动都重视起来，加强各项活动的联系，协调各个部门，让营运资金的管理不再是财务部门单方面改变，而是企业上下全面的改变，全员参与到企业营运资金的管理当中，增加员工凝聚力，调动积极性。企业全员对营运资金管理的重视，不仅让营运资金管理得到质的飞跃，体现决策者的英明，更是企业长久发展的基础。
参考文献：
[1]乔馨诺,张雪梅.供应链思维下企业营运资金管理研究[J].现代商业,2022(32).
[2]任福.中小企业营运资金管理探析[J].企业科技与发展,2022(03).
[3]汪玉芳,何如海.企业营运资金管理研究——以SN公司为例[J].财务管理研究,2021(05).
作者简介：
王玉玮，1999年12月出生，山东协和学院财务管理专业本科学生
李文华，1982年12月出生，硕士研究生，副教授，研究方向：管理科学与工程
