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1.引言

农村小额信贷机构的目标客户为农村中低收入农户和急需资金的中小企业、个体工商户等，农村中无偿还能力和完全没有收入支撑的群体被排除在本文研究对象之外，这把农村小额信贷机构与扶贫开发机构区别开。从这一理念出发，农村各类小额信贷机构必然要不同程度地考虑自身运行和发展的可持续性，也就需要考虑其自身运行的效率和经济效益。国际小额信贷管理机构认为小额信贷机构可持续发展主要指财务和组织的可持续发展。国内学者郭田勇认为小额信贷机构可持续发展主要是指财务可持续、组织可持续和管理可持续三个方面。小额信贷机构是小额信贷业务发展的支撑，小额信贷机构可持续发展是小额信贷事业取得成功的重要载体，是解决我国目前“三农问题”的重要举措，是实现农户和农村中小企业获取发展资金的重要途径。对小额信贷机构自身来讲，重视投入和产出、成本与收益、管理与效率，实现盈亏平衡是实现其可持续发展和可持续地向更多农村地区资金需求者提供金融产品的的基本要求。对农户和农村中小企业来讲，小额信贷机构可持续发展能够改善农户和农村中小企业发展环境，缓解它们发展资金需求压力，提高市场意识，促进市场参与度和资金使用效率提升，提高农村地区发展水平和农户收入，改善农民生活和农村地区发展环境。对于农村金融环境改善来讲，小额信贷机构可持续发展和壮大可以填补正规金融机构撤离后留下的金融服务空白，可以增加农村金融市场供给主体、扩大资金供给来源，可以有效抑制农村非法民间借贷、弥补民间借贷不足，可以实现某种程度上的扶贫开发和贫困减少、提高贫困人口资金使用效率，可以促进农村信用社改善经营管理、提高效率。所以，保障农村小额信贷可持续发展能力对于丰富和完善农村金融环境具有重要意义。

2.小额信贷机构可持续发展与效率的关系

小额信贷机构可持续发展是小额信贷可持续发展的一个关键因素。就内因来讲，小额信贷机构的产品设计、自我宣传、规范管理、激励约束、风险控制和损失抵充等操作直接决定了小额信贷机构的可持续性。就外因来讲，小额信贷机构的资金来源、制度安排、法律规范、金融环境也决定着小额信贷机构的可持续发展。根本上讲，小额信贷机构的可持续发展就是在外因和内因约束下，用较小的投入产出较大的效益，具备能够维持机构的运作和人员生存、可以长期持续地为小额信贷客户提供小额信贷业务的能力。这就是小额信贷机构的效率问题，效率高有助于机构可持续发展能力的提升，低收入、高产出，成本降低、收益提高，小额信贷机构的可持续发展就容易达到。小额信贷机构有没有效率、效率高低都影响到小额信贷机构的可持续发展的各个环节，机构效率也从多重视角反映着机构的可持续发展能力。生产率测度机构绩效，还可以比较机构在给定时点的绩效。在多投入、多产出的情况下，用全要素生产率表现生产率的改变，可以分析解释许多生产要素在生产中的投入产出效率。生产效率的的变化可以看出机构的发展绩效和发展能力，如果跨期的生产能力上升则机构达到可持续发展的可能性较大。只要机构的产出覆盖、大于投入，也就是产出投入比大于1，就能实现机构的可持续发展和动态增长。小额信贷机构也是如此，只要小额信贷机构产出的利润能弥补投入的成本，小额信贷机构就具备实现可持续发展的能力。基于以上分析，本文利用DEA模型分析小额信贷机构效率，从技术效率、技术进步和规模效率三方面评价长株潭地区小额信贷机构的效率状况，以此判断小额信贷机构可持续发展能力的强弱和影响小额信贷机构可持续发展的具体因素。

3.基于DEA方法和模型对长株潭地区小额信贷机构可持续发展的实证分析

3.1样本选择

选择长株潭地区28个小额信贷机构作为本论文的研究样本。由于目前作为研究样本的小额信贷机构全部在营业，下文分别采用zz1、zz2、zz3、zz4、zz5、zz6、zz7、zz8、zz9、zz10、zz11、zz12、zz13，xt1、xt2、xt3、xt4、xt5、xt6、xt7、xt8、xt9，cs1、cs2、cs3、cs4、cs5、cs6，分别代表株洲1-13号样本、湘潭1-9号样本、长沙1-6号样本。样本数据为28家小额信贷机构2008-2014年的数据，数据来自中国小额信贷联盟，有个别遗漏的数据，本文根据其历年数据根据应用统计方法进行弥补，估算出缺失数值，个别遗漏数值的估算并不影响数据的整体趋势和其真实性。大部分机构是非营利性小额信贷机构，数据比较全面，能够代表长株潭地区小额信贷机构的现状和发展趋势。

3.2指标选择

根据Berger和Humphrey的研究成果，他们发现用生产法评价银行分支机构的效率更加合适，小额信贷机构类似于银行，为客户提供贷款服务，所以，用DEA方法评价小额信贷机构的效率和可持续发展能力是可行的，并且具有一定的可操作性。在指标的选择上，Abdul（2006）选择借款成本和信贷官员数量作为投入变量，把已支付的贷款作为产出变量。Abdul的变量选择过于简单，对小额信贷机构效率和可持续发展能力的评价不是很全面。Mamiza Haq（2010）用生产法衡量金融机构效率时把每位存款人的操作成本、每位借款人的操作成本、机构员工数等作为投入变量，把总存款数、总贷款数作为产出变量。这种变量选择要比Abdul的变量选择更加全面与合理。储保金（2007）把可贷资金、非利息支出、固定资产等作为投入变量，把贷款数量、非利息收入、不良贷款作为产出变量，评价了农村信用社的投入产出效率，得出了比较可靠的评价结果。

参考以上学者的研究经验，本文使用生产法选择投入产出变量。把资产总额、贷款余额、利息支出和信贷人员数量作为投入变量，把贷款客户数、贷款总额和利息收入作为产出变量。资产总额、信贷人员数量是小额信贷机构的资本和人力支出，贷款余额、利息支出反映了小额信贷机构的资金沉淀成本和资金利用成本。贷款客户数、贷款总额反映了小额信贷机构的覆盖面，贷款客户数越多、贷款余额越大越能反映小额信贷机构的覆盖面越广。利息收入反映了小额信贷机构运作收益覆盖运作成本的能力，同时也反映了小额信贷机构的可持续发展能力。

3.3DEA测量模型

非参数方法DEA(数据包络分析法)是基于投入产出的一种分析方法，是研究具有相同类型的单位之间相对效率的有效方法。该方法和模型通过对决策单元投入和产出变量的选择，评价决策单元的效率水平，这种方法对样本的质量要求不是很高，允许测量的效率在一定时间内发生改变，并且不必提前确定函数形式，不要求所有的样本符合无效率分布假设。本文采用DEA方法中较为常用的BCC模型来研究小额信贷机构的效率问题，本文主要分析的是技术效率（TE），它是小额信贷机构纯技术效率（PTE）和规模效率（SE）的乘积。基于投入导向的BCC模型具体形式如下：

3.4运行结果及其分析

本文采用DEAP2.1软件，按照投入导向的BBC模型测算28家长株潭地区小额信贷机构的静态效率。下面表一、表二、表三是数据运行的结果。

从数据运行结果得知，静态技术效率反映在现有技术水平下机构获得最大产出的能力。从表一可以看出，长株潭地区28家小额信贷机构的运行效率普遍较低，最低值为0.119，

表一   长株潭地区28家小额信贷机构的技术效率（2016-2022）

总体均值在0.8左右。总体技术均值呈上升趋势，说明长株潭地区小额信贷机构的总体产出能力一直在提高，这符合长株潭地区小额信贷机构的现状。从年份上来看，2016-2012年产出为1的机构数量分别为3个、6个、5个、6个、12个、12个、11个。2011-2017年产出为1的机构数量不超过6个，占比只有20%左右，这可能是因为受国际金融危机和国内经济增速下滑影响；2015-2017年产出为1的机构数量均超过10个，占比超过40%，这可能是因为随着金融领域改革步伐加快和经济触底企稳，小额信贷机构的效率有普遍提高。从单个机构上来讲，zz12、zz13、xt6、zz5几个机构较好，7年中有6年技术效率达到1，余下一年也在0.9以上；zz13的均值达到0.999，接近于1，这几个机构都处于技术效率的前沿。cs4、zz1、

表二  长株潭地区28家小额信贷机构的纯技术效率（2016-2022）

表三长株潭地区28家小额信贷机构的规模效率（2016-2022）

zz6、zz8、xt5的总体均值也大于0.95，属于较高技术效率等级；其余机构技术效率都低于0.95，说明在现有产出水平上，这些机构需要缩减规模、精简人员、减少投入，需要提高技术效率。

就纯技术效率而言，从表二可以看出，28家机构的纯技术效率总体均值高于0.73，最高达到0.997，接近于1,。按年份来看，总体均值也呈现递增趋势。这表明小额信贷机构利用现有投入的效率一直在提升，这可能与近年来金融危机期间小额信贷机构都在通过提高技术效率、提高管理水平、大力开展小额信贷技术培训来节约成本有关。单个机构的纯技术效率都在0.3以上，最高达到1，差异性比较大。但是单个机构达到1的年份先增多、后减少，2008-2014年纯技术效率达到1的机构数量分别为5个、8个、8个、9个、15个、15个、11个，这可能与我国总体经济增长态势有关。分机构来看，zz6、xt7两家机构的纯技术效率每年都达到了1，在所有机构中并列第一。zz13机构7年中有6年纯技术效率达到了1，cs4、zz1、zz8、zz12、xt5等6家机构7年中有5年纯技术效率达到了1，其他机构达到1的年份都少于5年。zz12、zz13两个机构纯技术效率均值均为1，并列第一；cs3、cs4、zz1、zz5、zz6、zz8、xt5、xt6、xt9等9家机构纯技术效率均值超过了0.95，其余都低于0.95，说明这些机构管理水平不高。总体而言，28家小额信贷机构有一大半管理水平不高，对现有技术的利用不是很到位，还有较大的提升空间。

就规模效率而言，从表三可以看出，28家机构规模效率均值在0.76以上，总体水平一般，但也呈现出明显的年度递增现象。这表明长株潭地区小额信贷机构规模经济效应逐年增加，在现有投入下，产出越来越大。从年份来看，2008-2014年规模效率达到1的机构数量分别为6个、7个、6个、9个、13个、17个、14个，每年达到1的机构家属呈波动趋势。分机构来看，只有zz6、xt7两家机构每年的规模效率都达到了1，这两家机构处于规模有效状态，cs3、cs4、zz1、zz8、zz12、zz13、xt5、xt6、xt8等9家机构的规模效率也都大于0.95，属于较高水平，并且大部分机构的规模效率都呈递增趋势。

3.5运行分析的结论

长株潭地区28家小额信贷机构的总体技术均值年度平均值为0.81，其中三年低于0.8，投入资源的利用效率闲置19%，存在较大的资源冗余现象。总体技术效率呈递增趋势，说明这28家小额信贷机构的资源利用率和管理水平一直在提高。

4.提高农村小额信贷机构可持续发展能力的对策

4.1坚持以提高运作效率促进发展

从上面的分析可以知道，小额信贷机构要想得到可持续发展提高效率是首要因素。小额信贷机构和其他金融机构一样，必须面对市场的竞争和挑战。小额信贷机构由于面对的大部分是资金需求量相对较小的客户，在单位资金的信贷成本上具有一定的劣势，这就要求小额信贷机构要从加强内部管理、提高运行效率方面下功夫。在目标客户群的甄别和确定、信贷方案的制定与实施、信贷风险控制和绩效评价等各方面都要不断提高效率，增强市场竞争意识，提高信贷资金的发放和利用效率，提高产出投入比率，最终才能在激烈的竞争中实现生存和发展。

4.2坚持以扩大规模促进发展

根据调研，目前小额信贷机构资金规模普遍不是很大，和各商业银行资金运作规模还不在一个层级上。小额信贷机构要想实现可持续发展提高信贷覆盖面，降低单位信贷资金成本，促进小额信贷机构盈利。经验表明，在合理范围内扩大小额信贷机构组织规模，以规模效益谋求经济效益提升、促进小额信贷可持续发展可行之路。

4.3坚持以技术创新促进发展

小额信贷机构由于开设时间短、运作业务量不大，在新技术开发与使用方面进步较慢，全要素生产力较低。小额信贷机构可以借鉴国外先进经验，利用国际通用的微型金融技术培训员工，利用科学严谨的风险管理和控制技术管理目标客户，确保小额信贷资金高效发放、管理和回收，提高资金使用效率。

4.4充分利用良好的政策环境促进发展

在国家大力促进“三农”发展，建设社会主义新农村和全面建设小康社会等有利背景下，小额信贷机构要充分利用政策支持因素，增强市场竞争力，提高产品覆盖率，把有限的资金投入到高效益、低风险项目中，争取获得最的经济效益和社会效益，把小额信贷的理念深植于促进“三农”发展的深厚土壤之中。

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