为了能够更好的适应市场经济发展的需要，我国对企业的会计准则进行了改进与完善，并于2007年颁布了最新的企业会计准则。在新会计准则中，规定了在金融工具、投资性房地产、债务重组以及非货币性资产交换等经济活动中都可以采取公允价值的计量方式进行计算。这一规定发布后，基于公允价值计量方法的优越性，人们对其给予了极大的关注。本文中主要是从金融工具的角度出发，对公允价值的计量问题进行了简单的探究思考。
一、金融工具公允价值的发展
对于金融工具来讲，其受市场价格波动的影响极大，尤其是当出现金融危机时，金融工具的价格更是瞬息万变，极难掌握其规律和变化动态，若采用公允价值计量方法，则最终的价值很难被确定下来，其中多隐含的风险也相对较大。这是当前在金融工具中使用公允价值计量手段所面临的最大难题。而要想解决这一难题，首先就应该要了解金融工具与公允价值的发展与两者之间的关联。
在对金融工具和公允价值的发展进行分析后，我们可以得知金融工具的发展在很大程度上推动了公允价值的形成与发展。但从另一角度来讲，公允价值也在某种程度上支持了金融工具的发展，并为其提供了一定的计量方法。因此可以说，两者之间是相互促进，相互帮助的良好关系。这一结论为解决金融工具中使用公允价值所遇到的难题提供了有利的理论基础。
二、金融危机下公允价值计量的缺点与问题
尽管使用公允价值进行计量具有很多优越性，但其却还是存在一定的金融风险的，尤其是在金融危机的环境下，利用公允价值计量方式进行金融工具的计算，存在一定的缺陷与问题。这一观点在上次世界金融危机中已经得到了多方面的证实。
上次世界经济危机的发生起因在很大程度上源于房地产泡沫的破灭，使得房屋价格快速下降，由此引发了美国的次贷危机，并迅速蔓延到世界各地，引发了全球性的金融风暴。而也正是这一年，公允价值计量方式开始正式使用。在金融危机中金融工具价格急速下跌的情况下，使用公允价值计量会使金融机构提前做好大幅度跌价使得准备，这样以来，可能会导致恐慌性抛盘，从而加剧金融危机，使市场进入一个恶性循环的怪圈。从这一角度来看，公允价值计量的推行在某种程度上推动了金融危机的恶化。针对这一问题，有些金融专家认为应当取消公允价值在金融工具中的计量，而重新使用历史成本计量。这种观点显然是具有倒退性意义的，是很不可取的。我们不应该因为公允价值中存在的缺陷而忽视其积极性作用，而是应该积极采取对策来解决其中存在的问题，完善公允价值计量。
总体来说，金融危机作用下将公允价值的缺点暴露出来，主要体现在三点：其一，在金融危机状态下，急速下挫的金融工具市场价格并不能代表其公允价值，以市场价格作为公允价值对金融工具进行计量，会引发一系列严重后果，使危机进一步加深，显然是不合理的。其二，在金融危机状态下，许多金融工具失去活跃市场，在市场不活跃的情况下，同一金融产品，不同机构给出不同定价标准，市场定价体系混乱，使其公允价值难以确定。其三，按现有的公允价值计量方法，只要有一家金融机构因为财务问题折价出售了某类流动性不佳的金融资产，市场所有机构都可能必须按此价调整所持该类资产的公允价值，如果以此为基础计提减值准备，从而引发连锁反应，而实际上金融资产的甩卖价格是无法反映其公允价值的。
三、完善金融工具公允价值计量的设想
公允价值不等于市场价格，市场价格只是正常情况下公允价值的表现形式而已。但在危机条件下，它并不能代表公允价值。所以，必须对金融工具的计量方法进行调整，这就和企业在破产清算时，不能采用持续经营条件下会计核算方法和程序，而要采用清算会计进行处理一样的正常。
对于不存在活跃市场的金融工具而言，金融工具的价格不容易取得，同一金融产品不同的机构可能会给出不同的定价，这时，可以采用这些不同机构给出价格的平均数作为公允价值来计量，称之为横向平均价格。于是笔者以为，在危机条件下，可以采用会计期间的平均价格作为公允价值，其合理性分析分别如下所示：
1.更符合稳健性原则的要求采用会计期间平均价格作为公允价值进行后续计量，较之资产负债表日的时点价格更稳健。从统计学的角度上讲，平均指标是将同质总体内各单位的某一数量标志的差异抽象化，用以反映总体在具体条件下的一般水平，平均指标能反映总体变量值的集中趋势。会计期间的平均价格则代表了期内各时日时点价格的平均水平。
2.比资产负债表日的时点价格更公允市场非理性下挫时，如果没有实质性原因，很快就会回升，但如果是在期末，其价格作为公允价值对金融工具进行计量就显然没有平均价格公允。
3.一定程度上起到平滑作用，剔除偶然因素的影响在瞬息万变的资本市场，金融工具的价格受很多因素的影响，不仅受其直接投资对象的实际情况的影响，还要受到政治法律因素、税收因素、政策制度因素甚至是投资者心理因素的影响，时刻都处在不停的变化之中，单个时点上的价格受偶然因素的影响显然是无法预期的，而计算一定会计期间的平均价格则可以在一定程度上剔除偶然因素的影响，排除了极端值。
4.有利于公允价值的取得由于平均指标可用于同类现象在不同空间条件下的对比，也可用于同一总体指标在不同时间上的对比，平均价格可以根据不同的情况对金融工具的价格进行横向和纵向平均，以便公允价值的取得。如在前面提到的危机条件下公允价值计量存在缺陷与不足的几个方面中，第一种情况可以采用纵向（不同时间）平均；第二种情况可以采用横向（不同空间）平均。
四、结语
综上所述，金融工具的公允价值计量模式还是具备很大的应用优势的，只是由于目前相关理论还不够完善，再加上其正式执行期间刚好遇到全球性金融危机，使得其弊端在短期内暴露出来，引起了人们对其的怀疑。但事实上，公允价值计量替代历史成本计量是一个非常大的进步，在未来的金融市场上，公允价值计量必然会不断完善，并充分发挥出其优越性。
参考文献
［1］刘思淼，公允价值计量的发展与监管启示［J］，会计研究，2009（8）.
［2］葛家澍，关于公允价值会计的研究——面向财务会计的本质特征［C］家澍论文集，立信会计出版社，2009（5）.
