1 前言
1.1 研究的背景及意义
上市公司财务造假不但在一定程度上让投资者和其他相关者的利益受损，也对相关工作者的基本工作带来了不可避免的困扰，还会造成国家经济的宏观调整数据失误，给国家资源造成巨大损失，影响资本市场的正常秩序。康得新公司财务舞弊案是我国这几年来非常典型的财务造假案例，究其原因是因为内部控制的失调。上市公司为谋取私利，操纵并对财务数据，并且制造虚假报表。致使证券市场的氛围恶劣，财务舞弊案如雨后春笋般涌现,而重大且典型的康得新财务舞弊案例则成为财务舞弊研究者和市场监管机构持续研究的对象[1]。
1.2 国内外现状研究
经济形势发展给我们带来的经济市场是十分可观的，我国上市公司数量逐渐增多，资本市场的发展得到完美的灌溉。尽管我国上市公司数量较多，规模较大，但目前一些公司却忽略市场制度与法则，尤其是在财会方面，特别是财务舞弊的现象还没有销声匿迹，这不仅在市场上树立了负面的典型，也对投资者及竞争对手有较大的影响。由此现状，当前的中国对财务舞弊的研究正在不断的深刻且详尽，尽量帮助市场避免这种不平衡的状态出现[2]。
1.3 康得新公司案例概况
康得新复合材料集团股份有限公司是一家成立于2001年8月的民营企业，主要经营高分子新材料，作为行业的领头羊，康得新公司规模可见一斑，拥有主营三大业务板块，旗下掌管三十余家子公司 、生产经营超过1000多种产品，并且销往全球，涉及80多个国家及地区，主要客户数量接近2000家。 康得新公司在2010年以每股股价14.2元上市，且在国家政策的支持下，在新材料领域中，康得新公司一直保持着空前的繁荣景象，在证券市场的表现及其亮眼。2017 年已经达到其股价已经达到26.71 元，同时营业收入由 2.6 亿元增长到 117.89 亿元，成为股民口中的白马股。2019年1月却因为无力按 期兑付１５亿短期融资券本息，引起了社会广泛关注和质疑。后因为康得新公司涉嫌非法信息流出，监证会对其进行调查。4月对其真是年报进行披露，实现净利润仅 2.81 亿元，同比跌幅 88.64%。７月日证监会下发《对康得新等作出处罚及禁入告知》，证实了康得新财务造假的事实[3]。
2 财务舞弊的理论基础
2.1 舞弊冰山论，三角理论，GONE理论
舞弊冰山理论把舞弊比作海平面上的一座冰山，裸露在外的只是冰山的一小部分，更大的危险则藏在海平面之下。海平面上的是结构部分,海平面下的是行为部分。舞弊结构的内容实际上是组织内部管理方面的,这是客观存在且容易鉴别的。而舞弊行为的内容则是更主观化、更个性化、更容易被刻意掩饰起来的。该理论由美国注册舞弊审核师协会（ACFE）的创始人、现任美国会计学会会长史蒂文·阿伯雷齐特（W.Steve Albrecht）提出，企业舞弊产生的原因是由压力、机会和借口三要素组成的，缺少了上述任何一项要素都不可能真正形成企业舞弊。压力可能是经营或财务上的困境以及对资本的急切需求。“GONE”理论是在美国流传最广，也是最有意思的一个企业会计舞弊与反会计舞弊的著名理论。该理论认为：企业会计舞弊由G、O、N、E4个因子组成，它们相互作用，没有哪一个因子比其他因子更重要。它们共同决定了企业舞弊风险的程度。GONE由4个英语单词的开头字母组成，其中：G为Greed，指贪婪；O为Opportunity，指机会；N为Need，指需要；E为Exposure，指暴露[4]。
2.2 舞弊风险因子理论
舞弊风险因子理论是伯洛格那（G.Jack.Bologna）等人在GONE理论的基础上发展形成的，是迄今最为完善的关于形成企业舞弊的风险因子的学说。它把舞弊风险因子分为个别风险因子与一般风险因子个别风险因子是指因人而异,且在组织控制范围之外的因素,包括道德品质与动机。一般风险因子是指由组织或实体来控制的因素,包括舞弊的机会、舞弊被发现的概率以及舞弊被发现后舞弊者受罚的性质和程度。当一般风险因子与个别风险因子结合在一起,并且被舞弊者认为有利时,舞弊就会发生。
3 公司财务舞弊的主要方式
3.1 虚增收入和对销售收入时间进行不真实的记录
公司通过捏造不符合事实的订单、凭证及合同；开具税务具有法律效应的销售发票等手段来制造虚假交易。或者对销售数量进行不真实的修改，使得财务报表中销售收入远远大于实际值，或者直接在账目做虚假销售的条款。在2015年至2018年之间，康得新公司多次捏造交易事实，虚构杜撰海外交易部分金额高达42.9亿，隐瞒公司真实的财务状况。康得新公司在生产销售各个环节持续作假捏造，使得其利润被虚假抬高，据统计，四年来虚增利润总和高达120亿元。上市公司为谋取私利，无视甚至是违反依法建账的要求，模糊收入时间，或推迟或提前以便达到虚增销售利润的目的。2018年，康得新公司操控子公司，以支付设备采购预付款的名义向其他公司支付 21.24 亿元。但是经核实，但其子公司并未收到设备，而是这笔资金以借款的名义打入康得集团。其财务报表虚假度极高。投资者失去对其运营盈利能力失去判断依据，从而被误导[5]。
3.2对真实的交易进行隐瞒和利用资产重组进行盈亏转化
由于财务报表只能够对于现金的基本大概流向进行反馈，如果想更加详尽的了解财务状况，单单只从财务报表上来了解是完全不够的，是需要更加详细且细致的数据以及交易信息，需要仔细阅读体会报表的附注信息。公司为一份虚假的财务报表，必然会在报表附注中对真实交易进行隐瞒或者谎报，常见作假手段主要包对有争议的交事项、重大现金流入流出等的行为进行隐瞒或掩盖。康得新公司与其旗下几家子公司形成关联性交易。康得新公司利用与银行签订的《现金管理服务》协议，与子公司康德集团所存在的关联性交易总额高达469.5亿元。且财务报表中对此事件只字不提，但是财务报表中可见这些操作后虚增的令人震惊的利润。资产重组是企业为优化企业结构，调整整个企业的资本结构[6]。
4 结论
每一家企业的目的都是盈利，利益最大化是每一家企业最愿意看到的结果。为了达到更好的收益获取更多的融资或者贷款，很多企业都会选择对财务报表进行修饰，这样做的企业应不在少数，只是程度或轻或重。但是这种行为，本身存在一定虚假性质，并且会影响正常公平的市场竞争。良性的竞争会促进经济的发展，但是恶性的循环会让整个行业无法继续平稳扩展。每一家企业都应建立自己的诚信原则，这不仅是一道法律底线，更是一道道德底线。
参考文献
[1]谢玮.*ST康得或被强制退市[J].中国经济周刊,2019(13):73-75.
[2]许文静.投资会计舞弊行为及根源探究[J].中国注册会计师,2017(01): 117-120.
[3]刘任红.舞弊动因理论对比分析[J].当代经济,2018(20):142-144.
[4]管静,皖江.物流财务舞弊原因分析及防范[J].时代金融,2018(29):312-313.
[5]郭彤.上市公司财务舞弊的动因与防范对策研究[D].大连:大连海事大学, 2019.
[6]张岩.康得新财务舞弊动因分析及防范措施[J].企业科技与发展,2020(10): 215-217.
作者简介：谭亚琳：(2000.10-)，女(汉族)，籍贯：湖南省常德市，本科学历，单位：湖南财政经济学院，研究方向：会计。
